大事に大事に育てられて傲慢でわがままな王女さまは、「鼻が上を向き」「口がへの字に曲がり」「輝きのない目」をしていました。みにくいことを知らないのは王女さまただ１人。でもある年、王女さまのお誕生日パーティーのとき、許嫁である隣の国の王子さまが「アヒル番の女の子の方がずっとかわいいんだもの」とパーティーを抜け出してしまったことから国中大変な騒ぎになってしまいます。

王様は国中に、みにくい王女を美しくする魔法を知っているものにはほうびを与える、というおふれを出します。そしてお城にやってきたのが質素な身なりの未亡人。「これが５人の娘です。１人もみにくいものはおりません」と写真を示すのです。

未亡人の魔法は王女さまの暮らしを変えること。王女さまはほとんど身一つで粗末な家に送られ、慣れない生活を始めます。最初はお城での豪華な暮らしぶりを自慢していた王女さまも、１ヶ月目に自分が世界で一番だという認識を改めます。このときにつんと上を向いていた鼻が下に向くのです。そして、進んでお手伝いをするようになった２ヶ月目、雨の日にみんながお昼寝をしている最中、マフィンが食べたくなり、こっそりと１人でマフィンを焼いたとき、それまでへの字になっていた口がにっこり笑うようになります。そして３ヶ月目、５人姉妹の中でもっとも仲が良くなった末っ子のお誕生日に、生まれたときからつけていた真珠の付いたペンダントを送って喜んでもらったときに、王女さまの目が輝くのです。

次の年の王女さまのお誕生日会、隣の国の王子さまは片時も王女さまのそばを離れませんでした。